Description des actifs dérivés comme les contrats à terme, les options, les futures et les swaps et de la gestion du risque qu'ils impliquent. Chaque chapitre est complété par des exercices, une bibliographie et un résumé récapitulatif. Cette nouvelle édition intègre les ajustements de valeur. Avec un code pour accéder au logiciel DerivaGem et à des ressources complémentaires en ligne. ©Electre 2025

Options, futures et autres actifs dérivés

11^e édition

Best-seller international, le livre de John Hull fait autorité aussi bien en salle de cours qu'en salle de marchés. Il fait le lien entre la théorie des actifs dérivés et leur pratique.

Cet ouvrage est le plus complet sur les actifs dérivés : contrats à terme, options, futures, swaps, etc. Il propose :

• de nombreux développements sur Bâle III, le modèle variance-gamma, les ajustements de convexité des contrats futures Eurodollar, les modèles de copula et les stock-options ;
• un usage raisonné des mathématiques : explications claires, sélection de l'essentiel ;
• une cinquantaine d'encadrés analysant des pratiques ou des cas d'entreprise ;
• plus de 700 mises en situation sous forme de problèmes et exercices pours'entraîner ou de questions d'approfondissement (« Corrigés » publiés chez le même éditeur).

La 11^e édition couvre l'ensemble des dernières réglementations et tendances dont :

• le remplacement des taux LIBOR et l'impact sur les modèles de valorisation ;
• les modèles de volatilité rugueuse qui, au cours des dernières années, se sont avérés adaptés aux surfaces de volatilité ;
• le machine learning et ses implications dans l'évaluation et la couverture des actifs dérivés ;
• le mouvement brownien fractionnaire dans la discussion sur les processus de Wiener ;
• les changements dans la réglementation, inclus Bâle IV.

Le matériel pédagogique a été mis à jour :

• les problèmes, anciennement fondés sur les taux LIBOR le sont désormais sur les nouveaux taux de référence ;
• de nouvelles questions (chapitres 1 à 20) pour aider l'étudiant à vérifier ses acquis.

Inclus :

• Le logiciel DerivaGem
• 30 notes techniques de mathématiques et de finance pour réviser
• Un glossaire de près de 400 entrées pour comprendre les notions essentielles
• Une bibliographie complète pour aller plus loin

Le code d'accès à ces ressources et les instructions sont à la dernière page de l'ouvrage.

Public : étudiants en universités ou en écoles de management ; professionnels de la finance

Cours : finance de marché, actifs dérivés, futures, options

Niveau : Master, Doctorat