Traite de la mesure de performance de fonds gérés, qu'il s'agisse d'évaluer la qualité des décisions d'investissement passées en termes de rentabilité et de risque, d'apprécier la persistance des performances à des fins de prévisions, de comparer les résultats des nombreux véhicules d'épargne proposés ou d'animer et de contrôler une équipe de gestionnaires de fonds. ©Electre 2025
Cet ouvrage traite de la mesure des performances des fonds gérés, qu'il s'agisse d'évaluer la qualité des décisions d'investissement passées en termes de rentabilité et de risque, d'apprécier la persistance des performances à des fins de prévision, de comparer les résultats des nombreux véhicules d'épargne proposés ou d'animer et de contrôler une équipe de gestionnaires de fonds. Ce livre examine en profondeur non seulement les techniques de mesure de performance actuellement disponibles (le ratio de Sharpe, la mesure de Jensen ou le Sortino, par exemple) mais également celles en cours de développement, beaucoup plus sophistiquées. La gestion alternative et les hedge funds font l'objet d'un traitement particulier, la mesure de leurs performances s'avérant encore plus difficile que celle des fonds traditionnels.
Toute mesure de performance se heurte à deux difficultés principales. La première concerne la qualité des données, de nombreuses possibilités s'offrant aux professionnels quant aux modes de calcul, à la fréquence des observations, aux modes de rémunération des gestionnaires, à la façon de regrouper les portefeuilles gérés, aux entrées-sorties dans le fonds, etc. La seconde tient au fait que les espérances de rentabilité et les différentes mesures de risque envisageables sont des quantités inconnues qui, de ce fait, doivent être estimées. Et ces estimations posent de redoutables problèmes.
Ce livre s'adresse aux professionnels de la gestion collective ou privée d'actifs, aux gestionnaires et contrôleurs des risques de marché, aux étudiants de deuxième et troisième cycles en gestion et finance, ainsi qu'à tous les investisseurs soucieux de la qualité de leurs placements.
Paru le : 15/02/2003
Thématique : finance d'entreprise
Auteur(s) : Auteur : Florin Aftalion Auteur : Patrice Poncet
Éditeur(s) :
Economica
Collection(s) : Gestion
Série(s) : Non précisé.
ISBN : Non précisé.
EAN13 : 9782717846096
Reliure : Broché
Pages : 139
Hauteur: 24.0 cm / Largeur 16.0 cm
Poids: 790 g
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