Cet ouvrage décrit à la fois les actifs dérivés (contrats à terme, options, futures, swaps) et la gestion du risque qu'ils impliquent. Chaque chapitre est complété par des exercices, une bibliographie et un résumé récapitulatif. Cette nouvelle édition intègre le concept de taux sans risque. Avec un code pour accéder au logiciel DerivaGem et à des ressources complémentaires en ligne. ©Electre 2025

Options, futures et autres actifs dérivés

9^e édition

Véritable référence mondiale, le livre de John Hull fait autorité aussi bien en salle de cours qu'en salle de marchés. Il fait le lien entre la théorie des actifs dérivés et leur pratique.

Parmi ses points forts :

• L'ouvrage le pins complet sur les actifs dérivés : contrats à terme, options, futures, swaps, etc.
• De nombreux développements sur Bâle III, le modèle variance-gamma, les ajustements de convexité des contrats futures Eurodollar, les modèles de copula et les stock-options.
• Un usage raisonné des mathématiques : explications claires, sélection de l'essentiel.
• Une cinquantaine d'encadrés analysant des pratiques ou des cas d'entreprise.
• Plus de 700 mises en situation sous forme de problèmes et exercices pour s'entraîner ou de questions d'approfondissement (« Corrigés » publiés chez le même éditeur).

Actualisée et enrichie, cette neuvième édition se distingue notamment par :

• Un chapitre inédit consacré aux taux sans risque, au risque de crédit et aux coûts de financement.
• De nouveaux éléments sur l'utilisation des taux OIS (overnight indexed swap) dans le cadre des contrats d'actifs dérivés.
• Des compléments sur la régulation des marchés de gré à gré.
• La présentation de nouveaux produits, comme les options DOOM traitées sur le CBOE.

Le logiciel Derivagem offert !

Grâce à votre code personnel, fourni à ta fin de ce manuel, vous pouvez accéder à la dernière version du logiciel créé par l'auteur (DerivaGem 3.00) sur le site www.pearsonhighered.com/hull

Avec ce programme, vous pourrez calculer la valeur des options (européennes, américaines et exotiques), les lettres grecques, les dérivés de taux d'intérêt, mais aussi développer vos propres applications de calcul à partir de fonctions choisies. Le logiciel, on version originale, est maintenant compatible Mac et UNIX, et son installation est simplifiée.

Public : étudiants en universités ou en écoles de management ; professionnels de la finance

Cours : finance de marché, actifs dérivés, futures, options

Niveau : Master, Doctorat